Первым заказчиком строительства особняка на этом участке был потомственный почетный гражданин города, чуть позже генеральный комиссар русского отдела Парижской выставки — Константин Александрович Варгунин. Константин Александрович- родной брат знаменитого промышленника Николая Александровича Варгунина. Сам род Варгуниных был из деревни, из простых крестьян, перебравшихся в город и начавших свое дело с торговли писчей бумаги. В 1839 году Александр Варгунин — старший вместе с компаньоном Говардом вложили деньги в создание фабрики по производству бумаги из трепья и соломы, из которых вырабатывалось 5 млн.фунтов разных сортов бумаги. Рабочих было на фабрике 600 человек, мужчины получали 1 рубль в день, а женщины на тяжелых производствах в 2 раза меньше.. Известно, что в 1867 году для нужд рабочих Николай Варгунин построил жилой дом, школу, театр самодеятельности, и библиотеку. После смерти Николая Варгунина благодарные ученики посвятили ему трогательное стихотворение… Проект строительства дома в 1896 году Константин Варгунин заказал талантливейшему архитектору Александру Ивановичу фон Гогену, который за всю свою трудовую деятельность участвовал в возведении в Петербурге 43 домов. Среди них: особняк Мясникова, доходный дом Жевержеева, музей Суворова, Соборная мечеть, особняк Кшесинской, особняк Клейнмихеля, особняк Вадбольской, здания сберегательных касс, Дом офицеров, 4 церквей и мн.др. Строительство особняка на Фурштадской было завершено в 1899 году, но Константин Александрович не стал в нем жить. В особняке стал проживать с семьей сын Варгунина. Особняк был построен в стиле эклектики, но было добавлено много других архитектурных приемов. Например, во внешней облицовке-мотивы классицизма, вазы в нишах выдавали стиль нового барокко, окна 2-ого этажа указывали на явное присутствие ренессанса, а несимметричный фасад указывал на явный модерн. Левый выступ здания был оформлен эркером вверху которого находился герб владельца. В 1912 году дом стал сдаваться в аренду. Здание было передано во владение Испанскому Посольству. После революции 1917 года здание было отдано управлению Балтийской госпитальной флотилии Красного Креста, затем дому беспризорников, затем под коммуналки…